Preview

Стратегические решения и риск-менеджмент

Расширенный поиск

СТРАТЕГИЧЕСКАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРОМЫШЛЕННЫХ КОМПАНИЙ: ПОДХОДЫ К ПОНИМАНИЮ И АНАЛИЗ РИСКОВ

https://doi.org/10.17747/2618-947X-2020-2-196-205

Полный текст:

Аннотация

В статье анализируются подходы к стратегическому устойчивому развитию промышленных организаций. На основе обзора российской и зарубежной литературы было выделено три подхода: процессный, системный и временной.

Анализ годовых отчетов российских промышленных организаций позволил выявить и систематизировать риски, влияющие на стратегическую устойчивость российских промышленных организаций. Среди них выделены следующие группы рисков: страновые, правовые, отраслевые, внешнеэкономические, рыночные, производственно-технологические, финансовые, репутационные, экологические, информационные, социальные и стратегические.

В результате корреляционно-регрессионного анализа были выявлены наиболее существенные риски, влияющие на достижение стратегических целей российских промышленных организаций. К ним относятся: страновые, отраслевые и стратегические риски. Полученная регрессионная модель позволяет прогнозировать степень достижения стратегических целей российских промышленных организаций под влиянием различных рисков.

Для цитирования:


Кузнецова М.О. СТРАТЕГИЧЕСКАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРОМЫШЛЕННЫХ КОМПАНИЙ: ПОДХОДЫ К ПОНИМАНИЮ И АНАЛИЗ РИСКОВ. Стратегические решения и риск-менеджмент. 2020;11(2):196-205. https://doi.org/10.17747/2618-947X-2020-2-196-205

For citation:


Kuznetsova M.O. STRATEGIC SUSTAINABILITY OF INDUSTRIAL COMPANIES: АPPROACHES TO UNDERSTANDING AND RISK ANALYSIS. Strategic decisions and risk management. 2020;11(2):196-205. (In Russ.) https://doi.org/10.17747/2618-947X-2020-2-196-205

1. ВВЕДЕНИЕ

Современные промышленные компании функционируют в условиях высокой турбулентности внешней и внутренней среды, что обусловлено растущим уровнем конкуренции, процессами цифровизации, изменениями международной экономической и политической обстановки. В данных условиях отечественные промышленные организации подвергаются различным угрозам, которые оказывают существенное воздействие на их устойчивое развитие. Следовательно, возникает необходимость в формировании новых методов и подходов обеспечения устойчивого развития промышленных организаций. Именно поэтому возрастает значение теоретического осмысления данной экономической категории.

2. СТРАТЕГИЧЕСКОЕ УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ КАК ПРЕДМЕТ ИССЛЕДОВАНИЯ

В рамках подхода устойчивого развития возникла концепция стратегической устойчивости, которая предполагает, что показатели деятельности организации не имеют существенных изменений или находятся в положительной динамике длительный период времени, например в работах [Григорьева, 2013; Дудин, 2013].

Анализ исследований позволяет выявить сложившиеся подходы к определению стратегической устойчивости, которые в обобщенном виде представлены в табл. 1.

Таблица 1
Сравнение определений стратегической устойчивости

Источник: составлено автором.

В таблице представлены обобщенные определения стратегической устойчивости авторов, которые занимаются исследованиями в данной области, а также ученых, которые исследуют различные области менеджмента и экономики. Проведенный анализ определений стратегической устойчивости позволяет выделить несколько подходов к пониманию данной категории: процессный, системный и временной.

Исследователи, придерживающиеся процессного подхода, например Т.В. Терентьева [Терентьева, 2011], П. Бансал и М.Р. Дежардин [Bansal, DesJardine, 2014], считают, что достижение стратегической устойчивости возможно путем управления факторами внешней и внутренней среды.

Так, Бансал и Дежардин в качестве главных задач стратегической устойчивости описывают:

  • минимизацию влияния факторов риска;
  • повышение эффективности хозяйствования организаций;
  • эффективное управление на оперативном уровне для достижения стратегической устойчивости организации.

Сторонники системного подхода к обеспечению стратегической устойчивости, например в работах [Сабанчиев, 2009; Alonso, Lacy 2010; Дудин, 2013; OECD, 2014; Клейнер, 2015; Герасимова, 2018; Ashrafi et al., 2019], в качестве главной цели достижения стратегической устойчивости видят обеспечение устойчивости отдельных компонентов системы, которые приведут к устойчивости в целом.

Исследователями в рамках системного подхода определено несколько задач достижения устойчивого развития:

  • обеспечение сбалансированного развития различных подсистем организации;
  • обеспечение гибкости хозяйствующего субъекта и всех его подсистем для достижения системной устойчивости;
  • обеспечение синергетического эффекта, который позволит повысить устойчивость хозяйствующего субъекта.

Последователи временного подхода устойчивого развития [Самосудов, 2006; Григорьева, 2013; Яшин, Григорян, 2015] отмечают, что одной из главных целей достижения стратегической устойчивости является сохранение ключевых показателей деятельности в определенных пределах за определенный период. Соответственно, основными задачами стратегической устойчивости сторонники временного подхода видят:

  • обеспечение определенных значений ключевых показателей деятельности хозяйствующего субъекта;
  • снижение вероятности отклонений от заданной траектории по направлению к достижению целей.

Таким образом, описанные подходы к стратегической устойчивости рассматривают эту категорию с различных сторон:

  • учитываются различные уровни социально-экономических систем;
  • выделяются различные основы обеспечения стратегической устойчивости;
  • объектом исследования являются элементы системы и их взаимосвязи, взаимообусловленность и синергетический эффект;
  • выделяются различные критерии определения и оценки стратегической устойчивости.

Для наиболее полного определения понятия стратегической устойчивости целесообразно обобщить рассмотренные подходы, так как это обеспечит комплексный взгляд на проблему устойчивости, позволит выявить все факторы, влияющие на стратегическую устойчивость, и подобрать оптимальные методы оценки и управления ими.

В настоящей работе предлагается интегрированный подход, объединяющий сложившиеся подходы к определению данной категории, который учитывает:

  • необходимость системного взгляда на промышленную организацию, то есть поиск баланса между развитием всех систем и обеспечением их синергетического эффекта;
  • формирование показателей хозяйственной деятельности и их пороговых значений, свидетельствующих об устойчивости промышленной организации.

Интегрированный подход позволит наиболее полно и точно определить виды устойчивости промышленных организаций, методы оценки их устойчивости, а также найти методы управления устойчивостью промышленных организаций и эффективно управлять ею.

В данной статье под стратегической устойчивостью понимается взаимодействие компонентов организации, которое позволяет обеспечить положительную динамику показателей деятельности для повышения эффективности функционирования организации в длительный период.

Таким образом, устойчивое развитие рассматривается с позиции стратегической устойчивости. Для обеспечения устойчивого развития промышленной организации необходимо выстроить такую систему управления, которая позволит сбалансировать деятельность всех компонентов стратегической устойчивости с целью минимизации влияния внешних и внутренних факторов среды, рисков и угроз.

3. РИСКИ СТРАТЕГИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ РАЗЛИЧНЫХ ОТРАСЛЕЙ

В работе проведен анализ рисков устойчивого развития ряда промышленных организаций различных отраслей. На основе годовых отчетов отобранных компаний были выявлены риски, оказывающие влияние на их деятельность; результаты анализа представлены в табл. 2.

Организации различных отраслей промышленности учитывают влияние на устойчивое развитие страновых рисков, связанных с развитием мировой экономики и политических. Среди страновых рисков, которые отмечают исключительно добывающие организации, выделены риски, связанные с экспроприацией активов, транзитом продукции, производством продукции из нетрадиционных источников, а также с развитием возобновляемых источников энергии. Влияние рисков, связанных с эскалацией военных конфликтов, отметили организации добывающей отрасли и компании, производящие продукцию массового потребления, продукты питания и напитки.

Таблица 2
Анализ рисков стратегического устойчивого развития промышленных компаний различных отраслей промышленности


Источник: составлено автором на основе: Рейтинг РБК 500. 2019. URL: https://www.rbc.ru/rbc500/; Центр раскрытия корпоративной информации. 2019. URL: http://www.e-disclosure.ru/.

Промышленные организации всех отраслей, за исключением металлургических компаний, учитывают в своей деятельности влияние правовых рисков. Большинство отраслей промышленности отмечают воздействие рисков, связанных с изменением валютного, налогового и таможенного регулирования. Добывающие организации рассматривают среди правовых рисков факторы, связанные с исполнением обязательств по раскрытию информации.

Влияние отраслевых рисков на устойчивое развитие учитывают компании всех отраслей, за исключением химических и металлургических. Наиболее распространенными отраслевыми рисками являются риски государственного регулирования отраслей, антироссийские санкции, риски, связанные с ростом цен и тарифов, с изменением требований по лицензированию деятельности.

Абсолютно все отрасли учитывают влияние на устойчивость промышленных организаций внешнеэкономических рисков. К самым распространенным внешнеэкономическим рискам относятся изменение валютных курсов и темпа инфляции, кредитные риски и факторы, связанные с неплатежеспособностью контрагентов. Влияние рисков, связанных со снижением цен на энергоносители, отметили добывающие компании и компании, производящие продукцию массового потребления.

Влияние рыночных рисков на устойчивое развитие учитывают промышленные организации не всех отраслей. Лишь некоторые отрасли выделяют среди них следующие факторы: снижение цен на продукцию, изменение цен на сырье, неисполнение своих обязательств поставщиками, подрядчиками, покупателями.

Влияние производственно-технологических рисков рассматривают в своей деятельности промышленные организации всех отраслей. В годовых отчетах за 2018 год компании наиболее часто отмечали снижение производственных мощностей / объемов производства, аварии и незапланированные остановки производства, износ основных фондов.

Также промышленные компании всех отраслей учитывают финансовые риски, а именно риски снижения ликвидности и платежеспособности. Многие отрасли отмечают риски, связанные с реализацией инвестиционных проектов. Добывающие компании среди финансовых рисков выделили также риски, связанные с оценкой запасов углеводородов.

По итогам анализа рисков устойчивого развития промышленных организаций различных отраслей можно сделать вывод, что современные российские компании в своей деятельности в основном учитывают риски, связанные с развитием мировой экономики, политические и валютные риски, риски снижения ликвидности и платежеспособности. Однако не все отрасли промышленности учитывают рыночные риски - такие, как снижение спроса и цен на продукцию, изменение баланса спроса и предложения на основных рынках потребления, неисполнение своих обязательств поставщиками, подрядчиками и покупателями, сезонность спроса, риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) ценных бумаг. Следует отметить, что промышленные компании России практически не учитывают влияние на устойчивое развитие следующих групп рисков: репутационных, экологических, информационных, социальных и стратегических.

Таким образом, российские промышленные компании учитывают не все риски, которые оказывают значительное влияние на стратегическую устойчивость. Во многом это обусловлено низким уровнем риск-культуры в промышленных организациях. Под риск-культурой понимается система ценностей, убеждений и знаний в сфере управления рисками, которые разделяют и применяют на практике сотрудники организации на всех уровнях управления [Актуальные вопросы риск-менеджмента, 2018]. Следовательно, существует необходимость в совершенствовании существующих практик риск-менеджмента.

Проведенное исследование рисков устойчивого развития промышленных организаций России позволило провести их классификацию для различных отраслей промышленности, что является необходимым условием для разработки системы управления рисками, которая поможет повысить уровень устойчивого развития компаний различных отраслей.

4. МЕТОДОЛОГИЯ АНАЛИЗА РИСКОВ ПРОМЫШЛЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ РАЗЛИЧНЫХ ОТРАСЛЕЙ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Для анализа наиболее значимых рисков, влияющих на достижение стратегических целей промышленных организаций, было проведено двухэтапное исследование.

Качественный этап включал:

1) идентификацию внешних и внутренних рисков на основе исследования годовых отчетов промышленных организаций; формирование внешних и внутренних групп рисков, оказывающих влияние на достижение стратегических целей промышленных организаций;

2) проведение анкетирования промышленных компаний по определению уровня влияния рисков, выявленных на предыдущем этапе; были опрошены представители 96 промышленных компаний различных отраслей.

Количественный этап состоял из:

  • проведения корреляционного анализа влияния рисков на достижение стратегических целей промышленных организаций для выявления значимой взаимосвязи между независимыми переменными и зависимой переменной с целью отбора перечня рисков для дальнейшего анализа;
  • разработки регрессионной модели, которая позволяет оценить степень влияния рисков на достижение стратегических целей промышленных организаций.

На первом (качественном) этапе был сформирован весь массив рисков, влияющих на достижение стратегических целей промышленными компаниями (табл. 3), на основе исследования годовых отчетов организаций и проведения их дальнейшего анкетирования.

Таблица 3
Факторные и результирующий показатели регрессионного анализа влияния рисков на достижение стратегических целей промышленных организаций

Источник: составлено автором.
Таблица 4
Матрица корреляционного анализа влияния рисков на достижение стратегических целей промышленных организаций

Источник: составлено автором.

На втором (количественном) этапе был проведен корреляционный анализ рисков, который позволил отобрать значимые риски (табл. 4).

На основе полученных результатов корреляционного анализа были отобраны следующие факторы: страновые риски (х1), отраслевые риски (х3), внешнеэкономические риски (х4), рыночные риски (х5), производственно-технологические риски (х6), финансовые риски (х7) и стратегические риски (х12). Для данных факторов наблюдается высокая взаимосвязь с зависимой переменной, а также низкий показатель мультиколлинеарности (< 0,8) независимых переменных.

Затем был проведен анализ влияния внутренних и внешних рисков на достижение стратегических целей промышленных организаций с помощью регрессионной модели:

y = β0+ β1x1+ β3x3+ β4x4+ β5x5+ β6x6+ β7x7+ β12x12,       (1)

где y - зависимая переменная (достижение стратегических целей компании), β1 - нестандартизированный коэффициент, xi - независимые переменные (риски).

Результаты анализа множественной регрессии представлены в табл. 5.

Таблица 5
Влияние внешних и внутренних рисков на достижение стратегических целей промышленных организаций
Источник: составлено автором.

Регрессионная модель показала, что все риски негативно влияют на достижение стратегических целей промышленных организаций. По результатам расчетов наиболее существенными для достижения стратегических целей компании оказались следующие риски: страновые (β = -0,28783), отраслевые (β = -0,18204) и стратегические (β = - 0,11706). Таким образом, регрессионная модель влияния рисков на достижение стратегических целей промышленных организаций принимает следующий вид:

Y = 10,694 - 0,288х1 - 0,182х3 - 0,105х4 - 0,078х5 - 0,097х6 - 0,088х7 - 0,117х12        (2)

Таким образом, по результатам корреляционно-регрессионного анализа были выявлены три группы рисков, которые оказывают наибольшее влияние на стратегическую устойчивость промышленных организаций. Страновые риски могут быть связаны с развитием мировой экономики, политическими рисками, военными конфликтами, введением экономических санкций, транзитом продукции и т. д.

Отраслевые риски связаны с особенностями государственного регулирования отрасли, уровнем государственной поддержки конкретных отраслей, ростом тарифов и цен, изменением требований по лицензированию основной деятельности.

Стратегические риски связаны с выбором стратегии, ее реализацией, управленческими решениями о стратегиях развития компании.

Выделенные риски требуют особого контроля, оценки и управления, так как способны нанести существенный ущерб стратегической устойчивости промышленной организации.

Предложенная регрессионная модель позволяет прогнозировать степень достижения стратегических целей промышленных организаций под влиянием различных рисков, что дает возможность своевременно управлять рисками и угрозами, которые могут разрушить стратегическую устойчивость.

5. ВЫВОДЫ И ПРАКТИЧЕСКОЕ ПРИМЕНЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ

В работе рассмотрены следующие аспекты, связанные с концепцией стратегической устойчивости.

  1. Выявлены и описаны основные подходы к стратегической устойчивости промышленных организаций: процессный, системный и временной. В рамках настоящего исследования стратегическая устойчивость рассматривается с точки зрения обобщения предложенных подходов, так как это позволяет обеспечить комплексный взгляд на проблему устойчивости, выявить все факторы, влияющие на стратегическую устойчивость, и подобрать оптимальные методы оценки и управления ими.
  2. Выявлены и систематизированы риски российских промышленных организаций, которые оказывают влияние на их стратегическую устойчивость. Было отмечено, что отечественные компании в своей деятельности не в полной мере учитывают следующие группы рисков: снижение спроса и цен на продукцию, изменение цен на сырье, изменение баланса спроса и предложения на основных рынках потребления, неисполнение своих обязательств поставщиками, подрядчиками и покупателями, сезонность спроса, риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) ценных бумаг, а также репутационные, экологические, информационные, социальные и стратегические риски. То есть российские промышленные компании учитывают не все риски, которые оказывают значительное влияние на стратегическую устойчивость, что во многом обусловлено низким уровнем их риск-культуры.
  3. На основе корреляционно-регрессионного анализа были выделены наиболее существенные риски, оказывающие влияние на стратегическую устойчивость российских промышленных организаций. К ним относятся страновые, отраслевые и стратегические риски.

Полученные результаты исследования имеют высокую практическую значимость, так как позволяют:

  • рассматривать стратегическую устойчивость с различных сторон, что необходимо для оптимального выбора методов оценки и управления стратегической устойчивостью;
  • выделять риски стратегической устойчивости как в целом для промышленных организаций, так и для различных отраслей производства, что является необходимым условием для успешного управления рисками компаний с учетом специфики их деятельности;
  • выявлять степень влияния рисков на достижение стратегических целей промышленных организаций посредством регрессионной модели;
  • прогнозировать уровень достижения стратегических целей промышленных организаций под влиянием различных рисков.

Полученные результаты исследования обуславливают необходимость формирования механизмов управления рисками и угрозами стратегической устойчивости, что является перспективным направлением для дальнейших научных исследований.

Список литературы

1. Актуальные вопросы риск-менеджмента (2018) // PWC. URL: https://www.pwc.ru/ru/riskassurance/assets/risk-management-and-compliance/e-ver-spravochnik-risk-man-july-18.pdf.

2. Герасимова Е.Б. (2018). Стандартизированный подход к анализу устойчивости деятельности организации // Учет. Анализ. Аудит. № 2. С. 44–51.

3. Григорьева С.В. (2013). Оценка стратегической устойчивости в развитии предприятия // Вопросы экономики и права. № 3. С. 33–37.

4. Дудин М.Н. (2013). Обеспечение стратегической устойчивости предпринимательских структур в условиях инновационного развития: Автореф. дис. … д-ра экон. наук. М.

5. Зубанов Н.В. (2001). Анализ устойчивости относительно поставленной цели как один из подходов к описанию функционирования организации в условиях неопределенности // Административно-управленческий портал. URL: http://www.aup.ru/books/m66/5.htm.

6. Клейнер Г.Б. (2015). Устойчивость российской экономики в зеркале системной экономической теории // Вопросы экономики. № 12. С. 107–123.

7. Сабанчиев Н.А. (2009). Теоретико-методические основы организационного обеспечения стратегической устойчивости: Автореф. дис. … канд. экон. наук. М.

8. Самосудов М.В. (2006). Корпоративное управление: Теория корпоративного взаимодействия. Модульная серия «Экономист-международник» // Всероссийская академия внешней торговли Минэкономразвития России. С. 330.

9. Терентьева Т.В. (2011). Методологические основы обеспечения устойчивости развития рыбохозяйственных предпринимательских структур: Дис. … д-ра экон. наук. Владивосток.

10. Яшин Н.С., Григорян Е.С. (2015). Методология стратегической устойчивости предприятия // Вестник ССЭИ РЭУ им. Плеханова. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodologiya-strategicheskoy-ustoychivosti-predpriyatiya/viewer.

11. Alonso M., Lacy P. (2010). A new era of sustainability. UN global compact-accenture CEO study 2010 // Accenture. URL: http://www.accenture.com/SiteCollectionDocuments/PDF/Accenture_A_New_Era_of_Sustainability_CEO_Study.pdf.

12. Ashrafi M., Acciaro М., Walker T.R., Magnan G.M., Adams M. (2019). Corporate sustainability in Canadian and US maritime ports // Journal of Cleaner Production. No. 220. Р. 386–397. URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0959652619304871#!.

13. OECD (2014). Boosting Resilience through Innovative Risk Governance // OECD Publishing. URL: http://dx.doi.org/10.1787/9789264209114‑en.

14. Bansal P., DesJardine M.R. (2014). Business sustainability: It is about time. URL: https://journals.sagepub.com/doi/full/10.1177/1476127013520265.


Об авторе

М. О. Кузнецова
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
Россия

Аспирант, ассистент Департамента менеджмента Финансового университета при Правительстве Российской Федерации. Область научных интересов: стратегическая устойчивость, риск-менеджмент, стратегический менеджмент.



Для цитирования:


Кузнецова М.О. СТРАТЕГИЧЕСКАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРОМЫШЛЕННЫХ КОМПАНИЙ: ПОДХОДЫ К ПОНИМАНИЮ И АНАЛИЗ РИСКОВ. Стратегические решения и риск-менеджмент. 2020;11(2):196-205. https://doi.org/10.17747/2618-947X-2020-2-196-205

For citation:


Kuznetsova M.O. STRATEGIC SUSTAINABILITY OF INDUSTRIAL COMPANIES: АPPROACHES TO UNDERSTANDING AND RISK ANALYSIS. Strategic decisions and risk management. 2020;11(2):196-205. (In Russ.) https://doi.org/10.17747/2618-947X-2020-2-196-205

Просмотров: 168


ISSN 2618-947X (Print)
ISSN 2618-9984 (Online)