ИНВЕСТПРОГРАММА СЕТЕЙ: ПРОВЕРИТЬ ВСЕ НЕЛЬЗЯ ОТОБРАТЬ

ВВЕДЕНИЕ

В 2015 году внесены изменения в Правила утверждения инвестици­онных программ субъектов электроэнергетики и Стандарты раскрытия информации субъектами оптового и розничных рынков электрической энергии [Постановление, 2015]: определена необходимость проводить технологический и ценовой аудит инвестиционных программ (ИП) и проектов ИП для электросетевых организаций и отчетов об их реа­лизации. Технологический и ценовой аудит (ТЦА) проводится с целью повысить эффективность формирования ИП и увеличить результатив­ность их исполнения.

В ходе проведения ТЦА ИП (проекта ИП) экспертная организация рассматривает комплект материалов ИП (проекта ИП) и документы, обосновывающие материалы отдельно по каждому инвестиционному проекту. ИП электросетевых организаций содержат большое число титулов (достигает нескольких тысяч инвестиционных проектов), по­этому сплошная проверка комплекта документов и обосновывающих материалов (по каждому титулу ИП может быть до нескольких десят­ков документов, подлежащих анализу) становится нерезультативной с точки зрения достижения задач ТЦА в рамках доступного временного ресурса.

Авторами ставится задача найти оптимальный метод отбора и ана­лиза данных, с одной стороны, повышающий эффективность прове­дения ТЦА, а с другой - решающий ключевую задачу комплексной проверки ИП (проекта ИП) и подготовки обоснованного заключения со стороны экспертной организации.

ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ТЦА ИП И ОСОБЕННОСТИ ЕГО ПРОВЕДЕНИЯ

Для осуществления мероприятий, предусмотренных ТЦА, утверждены Методические рекомендации по прове­дению ТЦА ИП (проектов ИП) и отчетов об их реализации [Распоряжение, 2016].

При этом процедура и содержание значительно отлича­ются от предусмотренных в рамках публичного ТЦА круп­ных инвестиционных проектов с государственным участи­ем. Публичный технологический и ценовой аудит отдельных инвестиционных проектов электросетевые организации проводили и до внесения в 2015 году изменений в «Прави­ла утверждения инвестиционных программ субъектов элек­троэнергетики». Тогда же в рамках процедуры согласования и утверждения ИП электросетевые организации начали представлять первые заключения по результатам ТЦА в со­ставе материалов к проектам ИП.

В отличие от заключений для отдельных крупных инве­стиционных проектов в рамках публичного ТЦА проектов с государственным участием, в рамках ТЦА ИП (проектов ИП) полагается проводить анализ и составлять заключения для всех титулов, включенных в ИП (проект ИП), с целью:

• проверить соответствие ИП (проекта ИП) требовани­ям законодательства Российской Федерации, предъяв­ляемым к инвестиционной деятельности сетевых орга­низаций;
• оценить необходимость и достаточность инвестици­онных проектов, планируемых к реализации в рамках ИП (проекта ИП) для достижения целевых и плановых значений количественных показателей ИП;
• проверить выполнение требований законодательства Российской Федерации к ценовым и (или) стоимост­ным показателям инвестиционных проектов, в том числе в части непревышения заявленного финансиро­вания относительно объема финансирования, опреде­ленного в соответствии с укрупненными нормативами цены (УНЦ) типовых технологических решений капи­тального строительства объектов электроэнергетики;
• подготовить по результатам проведенных проверок и выполненных оценок предложения по внесению из­менений в ИП (проект ИП).

Заключение составляется в целом для ИП (проекта ИП) по совокупности инвестиционных проектов, но проведение проверки по ряду пунктов методических рекомендаций тре­бует подробного рассмотрения параметров отдельных ти­тулов ИП. Так, например, в рамках ТЦА ИП (проекта ИП) обоснованность финансовых потребностей на реализацию инвестиционных проектов проверяется по отдельным объек­там. В рамках данной проверки аудитору необходимо оце­нить состав материалов, обосновывающих стоимость инве­стиционных проектов:

• для инвестиционных проектов с утвержденной проект­ной документацией: сводка затрат, сводный сметный расчет, пояснительная записка к сметной документа­ции, разработанные в составе утвержденной проект­ной документации, копия решения об утверждении проектной документации;
• для инвестиционных проектов, находящихся в стадии проектирования: сметный расчет стоимости реализа­ции инвестиционного проекта и копии документов, использованных в качестве источников ценовой ин­формации для подготовки сметного расчета (за исклю­чением укрупненных сметных нормативов).

Подробное рассмотрение параметров отдельных титулов ИП в рамках ТЦА ИП (проекта ИП) требует времени, а оно ограничено исходя из процедуры согласования ИП электро­сетевых организаций.

Согласно Методическим рекомендациям [Распоряжение, 2016], сроки подготовки и передачи экспертной организаци­ей сетевой организации заключения по результатам проведе­ния ТЦА ИП (проектов ИП) должны составлять не менее 30 календарных дней, при этом обеспечивать возможность опу­бликовать информацию в открытом доступе на соответству­ющих интернет-ресурсах о проведенном ТЦА в установлен­ные сроки [Постановление, 2004; Постановление 2011].

С учетом времени, предусмотренного на подготовку се­тевой организацией проектов ИП, исходя из полученных замечаний и предложений, в рамках промежуточных этапов процедуры согласования, у аудитора остается не так много времени на подготовку заключения аудитора - примерно 15-20 дней на каждый этап.

У различных электросетевых компаний количество ти­тулов ИП (проекта ИП) варьируется (число титулов может достигать 15 000 и более), времени на анализ отдельных инвестиционных проектов остается еще меньше, иногда тщательная проверка материалов оказывается невозможной. Ограничение времени вынуждает аудитора искать оптималь­ные способы учесть требования Методических рекоменда­ций, собрать данные и провести ТЦА. При проведении тех­нологического и ценового аудита ИП (проекта ИП) аудитор должен использовать достоверные данные и применять на­учно проверенные методы их анализа и обработки. Ему пре­доставлено право самостоятельно определять методы отбора данных, подлежащих проверке для достижения целевых ре­зультатов ТЦА.

Вместе с тем логично предположить, что аудитор не мо­жет сокращать количество рассматриваемых форм ИП, он должен проверять весь комплект обосновывающих докумен­тов, необходимых и достаточных для достижения результа­тов ТЦА, и не может делать выводы на основе только его части.

Применяя методы отбора данных, подлежащих проверке для формирования заключения по ИП (проекту ИП) в целом, в рамках ТЦА допустимо менять лишь анализируемый пере­чень титулов ИП. Для проверки аудитор должен отобрать ИП таким образом, чтобы они представляли репрезентативную выборку и выводы на основе ее анализа могли быть обосно­ванно распространены на весь ИП (проект ИП). Для прове­дения ТЦА ИП (проектов ИП) электросетевых организаций предлагается формирование репрезентативной выборки ти­тулов ИП как метод отбора данных, подлежащих проверке для достижения целевых результатов ТЦА.

МЕТОДИКА ФОРМИРОВАНИЯ РЕПРЕЗЕНТАТИВНОЙ ВЫБОРКИ

Репрезентативная выборка - это выборка конечного объ­ема, в которой все основные признаки генеральной совокуп­ности представлены приблизительно в той же пропорции или с той же частотой, с которой данный признак выступает в этой генеральной совокупности [4]. Репрезентативность определяет, насколько возможно обобщать результаты ана­лиза выборки на всю генеральную совокупность.

Прежде всего, необходимо определить, какое количество объектов в выборке является необходимым и достаточным. С этой целью можно построить, например, доверительный интервал математического ожидания генеральной сово­купности. Данный подход позволяет с заданной точностью определить границы, в пределах которых выборочное сред­нее отличается от истинного среднего (математического ожидания) генеральной совокупности. Метод применим при наличии нормального распределения генеральной со­вокупности. Если данное условие соблюдается, для нахож­дения объема репрезентативной выборки следует учесть допустимую величину ошибки выборочного исследования и задать доверительный уровень. Также важным показате­лем является стандартное отклонение от среднего значения случайной величины.

Для вычисления объема репрезентативной выборки ис­пользуется формула нахождения доверительного интервала для математического ожидания (среднего значения случай­ной величины) [Боровков А. А., 1984; Левин Д. М., 2004]:

Зная составляющие данного равенства, можно опреде­лить объем выборки и:

где X - выборочное среднее; Z - квантиль стандартно­го нормального распределения; а - стандартное отклонение генеральной совокупности; п - объем выборки; /(- истинное математическое ожидание (среднее генеральной совокуп­ности). Слагаемое и вычитаемое относительно X соответ­ствует половине длины доверительного интервала. Данное значение определяет меру неточности оценки, возникающей вследствие ошибки выборочного исследования е:

Зная составляющие данного равенства, можно определить объем выборки n:

С учетом исходной неравномерности распределения слу­чайной величины в рамках генеральной совокупности при­меняются районирование и кластеризация. Данные подходы позволяют выделить однородные группы по заданным кри­териям. В дальнейшем с учетом необходимого и достаточно­го объема репрезентативной выборки по совокупности всех кластеров посредством случайного выбора (например, с ис­пользованием специальных алгоритмов типа Random) от­бираются конкретные элементы внутри однородных групп, представляющие репрезентативную выборку генеральной совокупности (района/кластера). В выделяемых кластерах анализируемый признак может быть распределен не по нор­мальному закону распределения, что потребует использова­ния других методов формирования репрезентативной вы­борки.

ПРИМЕР ФОРМИРОВАНИЯ РЕПРЕЗЕНТАТИВНОЙ ВЫБОРКИ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ТЦА

Рассмотрим применение методологии с определением необходимых параметров для формирования репрезента­тивной выборки на примере проекта ИП ПАО «МОЭСК». В качестве исходных данных примем информацию о проек­те ИП ПАО «МОЭСК» на 2015-2022 годы [ПАО «МОЭСК», [б.г.]].

Проект ИП ПАО «МОЭСК» содержит 13 532 отдельных титула, их полная стоимость строительства составляет 442,5 млрд руб. в прогнозных ценах соответствующих лет. Инве­стиционные проекты ПАО «МОЭСК» реализуются на тер­ритории двух субъектов Российской Федерации (Москва и Московская область), соответственно, ИП сетевой органи­зации разделена на две части, одинаковые по структуре.

Для формирования репрезентативной выборки источни­ком послужит форма 2 «План финансирования капитальных вложений по инвестиционным проектам» [Приказ, 2016, прилож. 2]. В ней приведены полная структура и перечень титулов ИП, есть необходимый набор параметров, характе­ризующих инвестиционные проекты.

Ключевым параметром отбора инвестиционных проек­тов для формирования репрезентативной выборки, который в данном случае рассматривается в качестве случайной вели­чины, является оценка полной стоимости инвестиционных проектов в прогнозных ценах соответствующих лет (графа 18 формы 2) (далее - полная стоимость инвестиционного проекта).

Для формирования однородных по случайной величине групп инвестиционных проектов из общей структуры про­екта ИП ПАО «МОЭСК» в рамках процесса районирования выделены титулы, относящиеся к Москве и Московской области. Сгруппированные по районам титулы разделены на кластеры в соответствии с группами инвестиционных проектов по направлениям их реализации.

Перечень кластеров состоит из семи групп инвестицион­ных проектов, соответствующих направлениям их реализа­ции:

• технологическое присоединение энергопринимающих устройств мощностью свыше 150 кВт;
• реконструкция существующих объектов электросете­вого хозяйства для усиления электрической сети в це­лях осуществления технологического присоединения;
• реконструкция, модернизация, техническое перево­оружение трансформаторных и иных подстанций, рас­пределительных пунктов;
• реконструкция линий электропередачи;
• прочее новое строительство объектов электросетевого хозяйства;
• группа «прочие инвестиционные проекты»;
• проекты, не вошедшие в перечисленные группы.

Ввиду наличия относящихся к Московской области ти­тулов ИП, реализующих мероприятия по модернизации, техническому перевооружению линий электропередачи, для области выделен соответствующий отдельный кла­стер.

С учетом сильного разброса значений полной стоимости инвестиционных проектов распределения по кластерам не­достаточно для формирования репрезентативной выборки. Внутри перечисленных кластеров инвестиционных проек­тов сформированы дополнительные кластеры (подгруппы). При проведении дополнительной кластеризации учитыва­лось то, какое распределение случайной величины форми­руется в подгруппах.

Рассмотрим кластер инвестиционных проектов «Рекон­струкция существующих объектов электросетевого хозяй­ства для усиления электрической сети в целях осуществле­ния технологического присоединения», который относится к Москве.

Рассматриваемый кластер включает 683 инвестиционных проекта с полной стоимостью от 0,01 млн руб. до 4295,47 млн руб. Исходя из диапазона полной стоимости инвестици­онных проектов, в рамках кластера выделены три подгруппы (см. таблицу).

Распределение случайной величины в подгруппах 1 и 2 близко к нормальному (для определения закона распреде­ления анализировались графики эмпирической функции плотности случайной величины). Стандартное отклонение случайной величины от среднего значения для подгруппы 1 составило 1,49 млн руб., для подгруппы 2 - 2,48 млн руб.

Для подтверждения того, что в выделенной подгруппе случайная величина распределена по нормальному закону, помимо анализа графика эмпирической функции плотности рекомендуется проверка статистических гипотез, например с помощью критерия согласия Пирсона.

В рамках статистических исследований при формирова­нии доверительного интервала случайной величины исполь­зуют доверительные уровни от 90 до 99%. Мы рекомендуем доверительный уровень не менее 95%, что эквивалентно зна­чению квантиля стандартного нормального распределения: Z= 1,96.

На практике ошибка выборочного исследования гене­ральной совокупности определяется экспертным путем. С учетом значений математического ожидания случайной величины в подгруппах, а также стандартных отклонений случайной величины для учета в формуле определения объ­ема репрезентативной выборки рекомендуется использо­вать ошибку выборочного исследования не более 1 млн руб. для групп с относительно невысокой полной стоимостью инвестиционного проекта. Чем меньше значение математи­ческого ожидания, тем меньше должно быть значение ошиб­ки выборочного исследования. Для подгруппы 1 мы примем приемлемую ошибку равной 0,6 млн руб., для подгруппы 2-1,0 млн руб. Объем репрезентативной выборки для под­группы 1 составил 24 инвестиционных проекта, для под­группы 2-22 инвестиционных проекта (рис. 1).

Распределение случайной величины в подгруппах 1 и 2 близко к нормальному, поэтому объем репрезентативной вы­борки определен по формуле (3). Для таких подгрупп в рамках кластера конкретные инвестиционные проекты, попадающие в репрезентативную выборку и подлежащие проверке в рам­ках ТЦА, определяются посредством случайного отбора.

После выделения подгрупп, для которых характерно нор­мальное распределение случайной величины, в большинстве случаев остается значительный массив титулов ИП, для ко­торых не характерно такое распределение. Для последних предлагается выделять дополнительные подгруппы с рас­пределением случайной величины, близким к равномерному, и подгруппы с инвестиционными проектами, для которых характерна высокая полная стоимость инвестиционных про­ектов (значительно отличающаяся величина относительно большей части (более 90%) титулов ИП).

В рамках рассматриваемого кластера выделена подгруп­па 3 с инвестиционными проектами, для которых характерна высокая полная стоимость инвестиционных проектов - бо­лее 17 млн руб. Отбор титулов в рамках таких подгрупп ре­комендуется осуществлять экспертным путем. Для опреде­ления количества титулов, попадающих в репрезентативную выборку, рекомендуется ориентироваться на процентную величину, сформированную на основе эмпирического анали­за. Такое значение предлагается авторами в рамках данной методологии. При определении конкретных титулов ИП, подлежащих проверке в рамках ТЦА, из подгрупп, для ко­торых характерна полная стоимость инвестиционных про­ектов, рекомендуется отбирать титулы с наибольшей полной и остаточной стоимостью финансирования инвестиционных проектов.

Для подгрупп, где распределение случайной величины близко к равномерному, определение количества инвестици­онных проектов, попадающих в репрезентативную выборку, предлагается осуществлять эмпирически (5-10 инвестици­онных проектов). Для таких подгрупп отбор конкретных ин­вестиционных проектов осуществляется путем случайного отбора. При данном распределении случайный отбор позво­лит сформировать выборочное среднее близко к истинному значению среднего всей подгруппы.

Результаты формирования репрезентативной выборки для проекта ИП ПАО «МОЭСК» отображены на рис. 2.

В результате применения предлагаемого подхода к от­бору инвестиционных проектов для выполнения ТЦА ИП (проектов ИП) объем анализируемых инвестиционных про­ектов сократился более чем в 20 раз, что позволяет повысить эффективность и качество проведения процедур ТЦА. Вы­воды, сформированные в отношении полученной выборки, обоснованы для генеральной совокупности (инвестицион­ной программы в целом).

ВЫВОДЫ

На примере проекта ИП ПАО «МОЭСК» показано, что предлагаемая методология позволяет существенно со­кратить временные затраты на ТЦА ИП (проектов ИП) электросетевых организаций, повысить результативность, эффективность проверки, оптимизировав проверку в целом. Такой подход не нарушает положений методических реко­мендаций по проведению ТЦА. Для соблюдения репрезен­тативности при использовании предлагаемой методологии следует ответственно подходить к районированию и класте­ризации инвестиционных проектов при выделении однород­ных по своим признакам групп (кластеров) инвестиционных проектов, соответствующих распределению случайной ве­личины.