Перейти к:
ПОЛНОТА И ДОСТОВЕРНОСТЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДОЛЖНИКА В ПРОЦЕДУРАХ БАНКРОТСТВА
https://doi.org/10.17747/2078-8886-2013-1-76-83
Аннотация
Изменения в системе нормативного регулирования бухгалтерского учета, оказавшие влияние на содержание отчетной информации для анализа, делают актуальным вопрос корректировки методики его проведения. Рассмотрены изменения информационной базы и предложены необходимые корректировки методики анализа с целью обеспечения принципа полноты и достоверности его результатов.
Для цитирования:
Рудакова О.Ю., Рудакова Т.А. ПОЛНОТА И ДОСТОВЕРНОСТЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДОЛЖНИКА В ПРОЦЕДУРАХ БАНКРОТСТВА. Стратегические решения и риск-менеджмент. 2013;(1):76-83. https://doi.org/10.17747/2078-8886-2013-1-76-83
For citation:
Rudakova O.Yu., Rudakova T.A. COMPLETENESS AND ACCURACY OF THE DEBTOR FINANCIAL ANALYSIS IN BANKRUPTCY PROCEEDINGS. Strategic decisions and risk management. 2013;(1):76-83. (In Russ.) https://doi.org/10.17747/2078-8886-2013-1-76-83
Актуальность
Эффективность проведения процедуры банкротства определяется достижением ее цели, своевременным и качественным выполнением арбитражным управляющим своих обязанностей в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» [2]. Среди них одной из основных является анализ финансового состояния должника. Правила проведения финансового анализа арбитражным управляющим утверждены Постановлением Правительства РФ № 367 от 23.06.2003 года [4].
Финансовый анализ организации в процедурах банкротства предполагает не только комплексную оценку ее деятельности с точки зрения платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и конкурентоспособности, но и определение причин утраты платежеспособности и возможность ее восстановления, возможность исполнения обязательств в соответствии с утвержденными документами в целях восстановления платежеспособности. Основой принятия решений, относящихся к будущему положению должника, является анализ финансового состояния организации, а значит, вопрос достоверности и полноты его результатов приобретает особую значимость. Практика показывает, что полнота и достоверность результатов такого анализа часто оставляют желать лучшего, и причин тому несколько. Во-первых, сами источники информации для финансового анализа часто не отражают реальных фактов хозяйственной деятельности предприятия и не предоставляют соответствующих сведений в полном объеме. Во-вторых, квалификация арбитражного управляющего и специалистов, привлекаемых для оценки финансового состояния организации, в большинстве случаев не позволяет обработать полученную информацию полностью и качественно. В-третьих, существуют некоторые противоречия между методикой проведения анализа финансового состояния в процедуре банкротства и структурой и содержанием учетных документов организации, выступающих основными источниками информации для его проведения.
Целью исследования являются изучение влияния различных факторов на результаты финансового анализа в процедурах банкротства и разработка рекомендаций по обеспечению соблюдения принципа полноты и достоверности его результатов и отчета арбитражного управляющего.
В качестве задач определены:
- изучение понятий полноты и достоверности информации в контексте антикризисного управления;
- анализ соответствия действующей методики анализа финансового состояния в процедурах банкротства современному состоянию информационного источника (бухгалтерской (финансовой) отчетности);
- оценка влияния различных факторов на результаты финансового анализа;
- предложение необходимых корректировок методики анализа с целью обеспечить соблюдение принципа полноты и достоверности его результатов.
В составе факторов, обеспечивающих полноту и достоверность результатов анализа финансового состояния предприятия в процедуре банкротства, мы предлагаем рассмотреть:
- достоверность и полноту документов, выступающих в качестве источников информации;
- качество применяемой методики, ее соответствие целям анализа, а также современному состоянию источников информации (бухгалтерской (финансовой) отчетности);
- уровень профессиональной подготовки арбитражных управляющих и привлекаемых экспертов.
Полнота и достоверность информации
Правила проведения финансового анализа предусматривают два основополагающих принципа, которыми должен руководствоваться арбитражный управляющий, - принцип полноты и принцип достоверности как исследуемых данных, так и результатов анализа, в соответствии с которыми:
- в процессе анализа следует использовать документально подтвержденные данные;
- все заключения и выводы должны быть основаны на расчетах и реальных фактах;
- в документах, содержащих результаты анализа финансового состояния должника, должны быть приведены все данные, необходимые для расчета показателей, характеризующих его платежеспособность.
Согласно этимологии, слово «достоверность» произошло от слова «достоверный», которое, в свою очередь, означает «верный, не вызывающий сомнений». Правило достоверности Декарта гласит: «Истинное познание возможно только при помощи мышления» [11, с. 221]. Положение о достоверности предопределяет и правило познания: «Чем меньше ясность и отчетливость представления, тем меньше степень его достоверности, с которой являют его истинность и реальность» [11, с. 221].
Полнота информации - это, с одной стороны, свойство информации, показывающее соотношение имеющейся в наличии информации, а с другой - степень обеспеченности достоверной исходной информацией для решения задач прогноза. Полнота характеризует качество информации и определяет достаточность данных для принятия решений или создания новых данных на основе обработки имеющихся.
На наш взгляд, достоверность и полнота информации являются наиболее важными качественными характеристиками, обеспечивающими эффективность ее применения с точки зрения поставленных целей и задач. В рамках финансового анализа полнота определяется достаточностью документов и информации, необходимых для его проведения.
Соблюдение принципа достоверности и полноты относится как к документу, содержащему результаты аналитических процедур, так и к информации, которая используется в процессе проведения финансового анализа. Однако следует отметить, что принцип полноты документа, содержащего результаты анализа, требует отражения всех значимых фактов хозяйственной жизни и сторон исследуемой ситуации, существенных с учетом цели. Требования к полноте источника информации определяются целью подготовки отчета арбитражного управляющего. Следовательно, полнота документа, содержащего анализ финансового состояния, зависит от цели его подготовки, изменяющейся в зависимости от процедуры банкротства.
В соответствии с «Правилами проведения финансового анализа» [4] арбитражным управляющим в качестве источников информации выступают:
- статистическая, бухгалтерская и налоговая отчетность, регистры бухгалтерского и налогового учета, материалы аудиторской проверки и отчетов оценщиков;
- учредительные документы, протоколы общих собраний акционеров, заседаний совета директоров, реестр акционеров, договоры, планы, сметы, калькуляции;
- положение об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочий план счетов бухгалтерского учета, схемы документооборота, организационной и производственной структур;
- отчетность филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений;
- материалы налоговых проверок и судебных процессов;
- нормативно-правовые акты, регламентирующие деятельность должника.
Как показывает практика, рассмотренный выше перечень не является исчерпывающим и в процессе анализа финансового состояния организации дополняется документами, подтверждающими право собственности на имущество, сообщениями регистрирующих органов о должнике, его имуществе, совершенных действиях и сделках, а также иной информацией. Поскольку руководство предприятия-должника не всегда учитывает это обстоятельство, то, на наш взгляд, перечень необходимых запрашиваемых документов должен быть расширен в соответствии с требованиями структуры и содержания анализа и дополнен соответствующими документами.
Достоверность выводов по результатам анализа финансового состояния должника находится в прямой зависимости от того, какой степени достоверности соответствуют данные вышеуказанных запрашиваемых документов. Качество учетной и отчетной информации, в свою очередь, зависит от уровня профессиональной подготовки лиц, подготавливающих ее, и желания руководства предоставить пользователю всю существенную информацию. Что касается крупного бизнеса, то результаты финансово-хозяйственной деятельности, предоставленные внешним пользователям информации в структуре бухгалтерской (финансовой) отчетности, подлежат независимой проверке в рамках аудита. Сложнее дела обстоят с представителями малого бизнеса, которым в соответствии с законодательством дано право либо формировать показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности с отступлением от действующих норм, то есть не применять ряд нормативных актов по бухгалтерскому учету, либо представлять отчетность по упрощенной форме, либо ограничиваться ведением книги доходов и расходов для расчета налоговых обязательств [10].
В соответствии с [1] особые требования предъявляются только к специалистам, на которых возлагается ведение бухгалтерского учета в организациях нескольких типов. К ним относятся:
- открытые акционерные общества (за исключением кредитных организаций);
- страховые организации и негосударственные пенсионные фонды;
- акционерные инвестиционные фонды;
- управляющие компании паевых инвестиционных фондов;
- иные экономические субъекты, ценные бумаги которых допущены к обращению на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг (за исключением кредитных организаций);
- органы управления государственных внебюджетных фондов;
- органы управления государственных территориальных внебюджетных фондов.
К липу, на которое может быть возложено ведение бухгалтерского учета в обозначенных организациях, предъявляются следующие основные требования:
- высшее профессиональное образование;
- стаж работы бухгалтером или аудитором не менее трех лет в течение последних пяти календарных лет (при отсутствии высшего профессионального образования по специальностям «бухгалтерский учет» и «аудит» - не менее пяти лет в течение последних семи календарных лет);
- отсутствие неснятой или непогашенной судимости за преступления в сфере экономики.
К специалистам, ведущим бухгалтерский учет на предприятиях малого и среднего бизнеса, какие-либо требования не предъявляются. Мало того, руководитель организации вправе вести бухгалтерский учет самостоятельно [8]. В числе потенциальных банкротов оказываются именно малые и средние организации. О качестве отчетной информации таких субъектов хозяйствования можно лишь догадываться.
Оценка соответствия методики целям анализа и состоянию источников информации
Параллельно с изменением положений закона о несостоятельности, касающихся как самих процедур банкротства, так и порядка их проведения, совершенствовалась и методика финансового анализа. Если в соответствии с [3] она использовала только три коэффициента для оценки финансового состояния организации-банкрота (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности), то в соответствии с [5] количество анализируемых коэффициентов возросло до двадцати шести.
С 2003 года и до настоящего времени для проведения финансового анализа в процедурах банкротства применяются «Правила проведения финансового анализа арбитражным управляющим» [4]. Качество применяемой методики анализа финансового состояния следует рассматривать с точки зрения возможности получения однозначных и надежных выводов, а также в контексте соответствия целям анализа и вероятности их достижения. Цель анализа зависит от проводимой процедуры банкротства (табл. 1).
«Правила...» определяют принципы, условия проведения финансового анализа, состав используемых сведений и представляют собой достаточно полную, комплексную и структурированную методику. В пункте 6 устанавливаются требования к оформлению, структуре и содержанию документа, отражающего результаты анализа, который можно условно разбить на три раздела: организационно-информационный, основную часть, выводы и предложения.
В организационно-информационном разделе указываются:
- дата и место проведения финансового анализа;
- сведения об арбитражном управляющем, наименование и местонахождение саморегули- руемой организации, представителем которой он является;
- сведения по делу о банкротстве (наименование арбитражного суда, в производстве которого находится дело о несостоятельности должника, номер дела, дата и номер судебного акта о введении процедуры банкротства и назначении управляющего);
- регистрационные сведения должника (полное наименование, местонахождение, коды отраслевой принадлежности).
Основная часть является самой большой по объему и содержанию. В ней коэффициентный анализ дополняется SWOT-анализом, результатами маркетинговых исследований, анализом безубыточности и качественным анализом, который касается всех структурных элементов основной части.
Коэффициентный анализ составляет примерно 15% основной части. Для удобства проведения расчетов по экономическому содержанию сгруппированы отдельные показатели, участвующие в расчете коэффициентов (табл. 2) [4]. Указанные в табл. 2 показатели являются основой для расчета и анализа коэффициентов платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, представленных в табл. 3.
На наш взгляд, коэффициентный анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности (табл. 3) учитывает все показатели, необходимые для составления выводов о текущем состоянии организации и причинах утраты платежеспособности. Однако его проведение может быть осложнено, поскольку в определенных ситуациях расчеты приходится проводить на основе регистров бухгалтерского учета, используемых при упрощенной системе налогообложения, а не по формам бухгалтерской (финансовой) отчетности, представляющим обобщенную и систематизированную информацию о субъекте хозяйствования, а в некоторых случаях и невозможно по причине отсутствия информации как таковой.
Таблица 1
Цель проведения финансового анализа в процедурах банкротства
Процедура банкротства |
Цель проведения финансового анализа |
---|---|
Наблюдение |
Подготовка предложений о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении него соответствующей процедуры банкротства Определение возможности покрытия судебных расходов за счет имущества должника |
Внешнее управление |
Подготовка плана внешнего управления Подготовка предложений об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры внешнего управления и переходе к конкурсному производству |
Финансовое оздоровление |
Подготовка предложений об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления и переходе к конкурсному производству |
Конкурсное производство |
Подготовка предложений об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению |
Следует отметить, что возможно неоднозначное толкование показателя «Просроченная кредиторская задолженность» (см. табл. 3), поскольку не определено, какую задолженность следует считать просроченной: по срокам возникновения обязательств согласно заключенным договорам финансово-хозяйственной деятельности предприятия-должника с контрагентами, или по срокам, указывающим на признаки банкротства (3 месяца), или по срокам исковой давности согласно ГК РФ (3 года).
Таблица 2
Показатели для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности в соответствии с [4]
Наименование показателя |
Состав показателя |
|
---|---|---|
сокращенное |
полное |
|
CA (П) |
Совокупные активы (пассивы) |
Баланс (валюта баланса) активов (пассивов) |
СВА |
Скорректированные внеоборотные активы |
Сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов |
ОА |
Оборотные активы |
Сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров |
ДДЗ |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
ЛА |
Ликвидные активы |
Сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов |
НЛА |
Наиболее ликвидные оборотные активы |
Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения |
КДЗ |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
Сумма стоимости отгруженных товаров, краткосрочной дебиторской задолженности (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал) |
ПОАкВ |
Потенциальные оборотные активы к возврату |
Списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств |
СС |
Собственные средства |
Сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров |
ОД |
Обязательства должника |
Сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника |
ДОД |
Долгосрочные обязательства должника |
Сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств |
ТО |
Текущие обязательства |
Сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств |
ВН |
Выручка нетто |
Выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей |
ВВ |
Валовая выручка |
Выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов |
СВ |
Среднемесячная выручка |
Отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде |
ЧП |
Чистая прибыль (убыток) |
Чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей |
Кроме того, к показателям анализа деловой активности должника, позволяющим оценить, насколько эффективно предприятие использует свои средства, разумно добавить:
- фондоотдачу, характеризующую количество выручки от продаж, приходящейся на рубль основных фондов;
- оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок, выраженный в календарных днях и характеризующий средний срок оплаты товаров, услуг, приобретенных в кредит;
- оборачиваемость дебиторской задолженности, характеризующую договорную политику организации, а при отсутствии таковой приводящую к росту различных обязательств организации - от задолженности по заработной плате перед персоналом до неоплаченных налогов;
- оборачиваемость собственного капитала, отражающую активность использования денежных средств.
Основным источником информации при оценке финансового состояния в процедуре банкротства являются данные бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности. С момента утверждения методики анализа и до настоящего времени в ряд нормативных актов по бухгалтерскому учету внесены изменения, которые требуют учитывать это обстоятельство. По нашему мнению, изменения в системе нормативного регулирования требуют соответствующей корректировки составляющих показателей (см. табл. 2, 3). Например, организационные расходы исключены из состава нематериальных активов (ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов»), дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, отражается в составе пояснений к бухгалтерской (финансовой) отчетности [6]. Эти и другие статьи отчетности учитываются в расчете коэффициентов платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.
Таблица 3
Коэффициенты платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности в соответствии с [4]
Наименование показателя |
Методика расчета |
Характеристика |
|
---|---|---|---|
сокращенное |
полное |
||
Кабл |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
НЛА/ТО |
Часть текущих обязательств, которая может быть погашена немедленно |
Ктл |
Коэффициент текущей ликвидности |
ЛА/ТО |
Обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств |
Кооа |
Коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами |
(ЛА+СВА)/ОД |
Величина активов должника, приходящихся на единицу долга |
Кпто |
Степень платежеспособности по текущим обязательствам, месяц |
ТО /СВ |
Текущая платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки |
Коэффициенты оценки финансовой устойчивости |
|||
Кав |
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
СС/СА (П) |
Доля активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами |
Кос |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) |
(СС-СВА)/ОА |
Степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости |
Кпкз |
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах, % |
КЗ проср/СА (П) |
Наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации |
Кдза |
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам |
(ДДЗ + кдз + ПОАкВ)/СА (П) |
Доля дебиторской задолженности в совокупных активах |
Коэффициенты оценки деловой активности |
|||
Ra |
Рентабельность активов, % |
ЧП (У)/СА (П) |
Степень эффективности использования имущества организации, профессиональной квалификации менеджмента предприятия |
Nhh |
Норма чистой прибыли, % |
ЧП/ВН |
Уровень доходности хозяйственной деятельности организации |
Кроме того, в содержание бухгалтерского баланса, являющегося основным источником информации для анализа, внесены изменения, в соответствии с которыми статья «Резервы предстоящих расходов» в пятом разделе бухгалтерского баланса заменена на статью «Оценочные обязательства». Поскольку резервы предстоящих расходов присутствуют в алгоритме расчета собственных средств согласно [4] (см. табл. 2), их величина оказывает влияние на величину коэффициента автономии (Кав) и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (Кос) (см. табл. 3), в расчете показателя «Собственные средства» вместо «Резервов предстоящих расходов» следует учитывать «Оценочные обязательства».
Понятие «оценочные обязательства» введено в деловой оборот положением по бухгалтерскому учету ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» [7]. Оценочное обязательство - это обязательство организации с неопределенной величиной и (или) сроком исполнения, которое может возникнуть:
- на основе нормативноправовых актов, судебных решений, договоров;
- в результате действий организации, которые вследствие установившейся прошлой практики или заявлений организации указывают другим лицам, что организация принимает на себя определенные обязанности и, как следствие, у таких лиц возникают обоснованные ожидания, что организация выполнит такие обязанности.
Оценочные обязательства организаций, проходящих процедуру банкротства, составляют накопившиеся у организации долги перед персоналом по оплате непредоставленных дней отдыха (отпускных) согласно ст. 115 Трудового кодекса РФ. В категорию оценочных обязательств могут быть включены убытки по заключенным с контрагентами договорам при условии, что на момент заключения договора организация не располагала информацией о возможном убытке. Состав оценочных обязательств организации с нормальным финансовым положением могут пополнить гарантии, выданные организацией в пользу третьих лиц. Однако в условиях банкротства гарантии и поручительства формируют потенциальные оборотные активы к возврату. В связи с тем что подобные изменения в структуре бухгалтерской отчетности не являются единственными и имеют немаловажное значение, считаем целесообразным внести соответствующие корректировки в коэффициентный анализ методики.
Результаты анализа в отчете должны быть представлены в определенной последовательности:
- коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника, характеризующие платежеспособность, финансовую устойчивость и деловую активность, и показатели, используемые для их расчета, рассчитанные поквартально не менее чем за двухлетний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства, динамика их изменения;
- причины утраты платежеспособности должника с учетом динамики коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности;
- результаты анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках;
- результаты анализа активов и пассивов должника;
- результаты анализа возможности безубыточной деятельности должника.
Последний раздел отчета арбитражного управляющего, содержащий выводы и предложения, является заключительным этапом финансового анализа. В нем отражаются выводы о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника; целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства, возможности (невозможности) покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему (в случае если в отношении должника введена процедура наблюдения).
Таким образом, использование методики, в которой анализ коэффициентов дополнен исследованием внешних и внутренних условий деятельности должника, оценкой безубыточности деятельности и положения на товарных и иных рынках, обеспечивает возможность решения многих экономических задач, стоящих перед арбитражным управляющим, в числе которых - оценка возможности восстановления платежеспособности и достаточности имущества должника для процедуры банкротства, анализ выполнения мероприятий, предусмотренных реабилитационными процедурами внешнего управления или финансового оздоровления, подготовка соответствующего отчета для кредиторов и арбитражного суда. В целях обеспечения достоверности и полноты результатов анализа финансового состояния требуется корректировка раздела, содержащего расчет показателей и коэффициентов.
Уровень профессиональной подготовки арбитражных управляющих и привлекаемых экспертов
Методика анализа финансового состояния предприятия в процедурах банкротства не содержит нормативных значений, предлагаемых для расчета коэффициентов. Следовательно, оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности строится на анализе динамики показателей с учетом их экономического содержания и экспертном заключении о возможных причинах их изменения. Это позволяет констатировать, что достоверность полученных результатов во многом зависит от профессионального уровня арбитражного управляющего и привлекаемых экспертов.
Требования к арбитражному управляющему достаточно высокие:
- высшее профессиональное образование;
- членство в одной из саморегулируемых организаций арбитражных управляющих;
- наличие стажа работы на руководящих должностях не менее одного года и стажировки в качестве помощника арбитражного управляющего не менее шести месяцев или стажировки в качестве помощника продолжительностью не менее двух лет;
- сдача теоретического экзамена по программе подготовки арбитражных управляющих;
- отсутствие наказания - дисквалификации за совершение административного правонарушения либо лишения права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью за совершение преступления;
- отсутствие судимости за совершение умышленного преступления;
- наличие договора обязательного страхования ответственности; оплата членских взносов в саморегулируемой организации арбитражных управляющих.
Однако не всегда соблюдение требований гарантирует выполнение управляющим своих функций на высоком профессиональном уровне. Успешность его работы во многом зависит от способности управлять несостоятельным предприятием в сложных и противоречивых условиях, к которым относятся:
- конфликт интересов участников процедуры банкротства;
- контроль со стороны кредиторов, арбитражного суда и налоговой службы, предъявляющих свои требования к направлению и содержанию процедуры банкротства; ограниченный период проведения процедуры банкротства;
- регламентация сроков выполнения мероприятий и др.
На наш взгляд, арбитражный управляющий должен иметь не только определенный уровень подготовки, опыт управления и принятия решений, но и профессиональную компетентность, высокие морально-этические качества и понимать социальную ответственность за результаты своей работы.
Законом о банкротстве в числе требований не предусматривается социальная ответственность управляющего, не оговариваются морально-этические требования, деловая этика, профессиональная компетентность. О квалификации привлекаемых для анализа экспертов в законе вообще не сказано ни слова. Данное упущение способны восполнить стандарты профессиональной деятельности арбитражных управляющих, они находятся в стадии обсуждения и формирования.
Выводы
Результаты оценки финансового состояния организации-должника в процедурах банкротства обеспечиваются минимизацией влияния рассмотренных выше факторов субъективного и объективного характера. Среди них - полнота и достоверность документов, выступающих в качестве источников информации, необходимость совершенствования системы показателей, применяемой для оценки платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности должника. Тем не менее основная роль в обеспечении принципа достоверности и полноты финансового анализа должника отводится именно арбитражному управляющему, его профессиональным и личностным качествам, а также уровню подготовки привлекаемых им экспертов.
Для решения обозначенных проблем авторами предлагается:
- корректировка действующей методики анализа предприятия в процедурах банкротства с учетом изменения структуры и содержания форм бухгалтерской (финансовой) отчетности;
- дополнение аналитических расчетов значениями коэффициентов фондоотдачи, оборачиваемости дебиторской, кредиторской задолженности и собственного капитала должника;
- расширение перечня необходимых для анализа документов в процедурах банкротства на законодательном уровне;
- повышение требований к профессиональной компетентности арбитражного управляющего и экспертов-аналитиков.
Реализация предложенных рекомендаций позволит разрешить возникающие противоречия между методикой проведения анализа финансового состояния в процедуре банкротства и структурой и содержанием учетных документов, выступающих основными источниками информации для его проведения, обеспечить получение необходимых сведений и документов, расширить структуру и содержание коэффициентного анализа, улучшить его качество и усилить значимость в структуре анализа финансового состояния, повысить квалификацию субъектов, проводящих анализ, и, в конечном итоге, получить более полные и достоверные результаты. Также предложения авторов могут быть полезны при разработке федеральных стандартов профессиональной деятельности арбитражных управляющих в части подготовки анализа финансового состояния и отчетов о результатах проведения процедуры банкротства.
Список литературы
1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011 № 402‑ФЗ // КонсультантПлюс. URL: http://goo.gl/UXvvF.
2. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон № 127‑ФЗ от 26.10.2002 г. (в ред. от 29.12.2012 с изм. от 30.12.2012) // КонсультантПлюс. URL: http://goo.gl/NxY2L.
3. О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий: Постановление Правительства Российской Федерации от 20.05.1994 № 498 // КонсультантПлюс. URL: http://goo.gl/HrGkC.
4. Об утверждении Правил проведения финансового анализа арбитражным управляющим: Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367 // КонсультантПлюс. URL: http://goo.gl/TPUVu.
5. Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»: Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 № 16 // КонсультантПлюс. URL: http://goo.gl/9tkJ6.
6. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 04.12.2012) // КонсультантПлюс. URL: http://goo.gl/ZqfHN/.
7. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» ПБУ 8 / 2010: Приказ Минфина России от 13.12.2010 № 167н (ред. от 27.04.2012) // КонсультантПлюс. URL: http://goo.gl/5Lbkf.
8. Рудакова Т. А. Изменение системы нормативного регулирования бухгалтерского учета // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 13 (211). С. 36–45.
9. Рудакова Т. А., Рудакова О. Ю. Информационное обеспечение антикризисного менеджмента в процедурах банкротства // Известия АлтГУ. 2010. № 2 / 1 (66). С. 280–286.
10. Рудакова Т. А., Рудакова О. Ю. Статус экономического субъекта как критерий достоверности финансовой информации // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2010. № 2 (15). С. 80–84.
11. Фишер К. История новой философии: Рене Декарт / Пер. с нем. M.: АСТ, 2004. 492 с.
Об авторах
О. Ю. РудаковаРоссия
кандидат экон. наук, доцент кафедры антикризисного управления, оценки бизнеса и инноваций, экономист-менеджер
Область научных и практических интересов: антикризисное управление, проведение процедур банкротства, управленческий консалтинг, управление организационными изменениями, инновационный менеджмент, финансово-экономический анализ, психология управления.
Т. А. Рудакова
Россия
кандидат экон. наук, доцент кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита
Область научных и практических интересов: антикризисное управление, оценка достоверности финансовой отчетности хозяйствующих субъектов, бухгалтерский учет и анализ в процедурах банкротства, аудит, оценка принципа непрерывности деятельности организации.
Рецензия
Для цитирования:
Рудакова О.Ю., Рудакова Т.А. ПОЛНОТА И ДОСТОВЕРНОСТЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДОЛЖНИКА В ПРОЦЕДУРАХ БАНКРОТСТВА. Стратегические решения и риск-менеджмент. 2013;(1):76-83. https://doi.org/10.17747/2078-8886-2013-1-76-83
For citation:
Rudakova O.Yu., Rudakova T.A. COMPLETENESS AND ACCURACY OF THE DEBTOR FINANCIAL ANALYSIS IN BANKRUPTCY PROCEEDINGS. Strategic decisions and risk management. 2013;(1):76-83. (In Russ.) https://doi.org/10.17747/2078-8886-2013-1-76-83